購物車(0)
股票價格與人民幣匯率的聯(lián)動性分析——基于Copula-ARIMA模型
石煬 中國地質(zhì)大學經(jīng)濟管理學院; 湖北武漢430074
關鍵詞：spearman秩相關檢驗 arimax模型 pearson相關系數(shù) copula模型 kendall秩
摘要：近年來隨著股票市場持續(xù)壯大,股票的價格為眾多研究者所關注,而我國股票價格與人民幣匯率之間有著千絲萬縷的關系。以2000年1月到2019年2月的上海證券綜合指數(shù)(000001)及人民幣對美元匯率月度數(shù)據(jù)為研究對象,基于序列間相關性檢驗、Copula模型、ARIMA模型、ARIMAX模型為理論依據(jù),利用R語言編程,經(jīng)過數(shù)據(jù)整理、平穩(wěn)性檢驗、模型識別、最優(yōu)模型的選擇、模型的檢驗預測等步驟對模型進行擬合。通過Spearman秩相關檢驗和Kendall秩相關檢驗證實了人民幣匯率的波動影響股票價格的波動,且ARIMAX模型的擬合、預測效果均優(yōu)于ARIMA模型的擬合、預測效果。據(jù)此得出結論,人民幣匯率與股票價格之間存在聯(lián)動性。
山西財經(jīng)大學學報雜志要求:
{1}正文應條理清晰，層次分明。文中插圖應比例適當、清楚美觀，標明圖序與圖題；表格應結構簡潔，盡量采用“三線表”，必要時可添加輔助線，要有表序與表題。
{2}來稿一經(jīng)錄用，版權即由作者轉讓給本刊。
{3}文題：盡量不超過20個字（不含副標題，副標題也不宜過長）。
{4}坐標圖中必須標注縱、橫坐標名稱以及國際單位。
{5}注釋一般是對正文中某一特定內(nèi)容的進一步解釋或補充說明，文中序號用數(shù)字加圓括號、以上標格式標注。
注：因版權方要求，不能公開全文，如需全文，請咨詢雜志社
